Qué Es un ETF: Cómo Funcionan y Qué Ventajas Tienen

¬ŅQuieres disfrutar de la conveniencia del mercado de acciones y los beneficios de diversificaci√≥n de los fondos mutuos? Los ETF combinan lo mejor de ambos mundos.


Los fondos negociados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son una forma de fondo de inversión que combina las ventajas de dos activos populares: ofrecen la diversificación característica de los fondos mutuos, al tiempo que imitan la facilidad de negociación de las acciones.

¬ŅQu√© son los ETFs?

Un fondo cotizado en bolsa, conocido como ETF por sus siglas en inglés, es una cesta de inversiones que puede incluir acciones, bonos u otros activos. 

Los ETF permiten invertir en m√ļltiples valores al mismo tiempo, y suelen tener tarifas m√°s bajas en comparaci√≥n con otros tipos de fondos. Adem√°s, los ETF son f√°cilmente negociables en el mercado.

Sin embargo, como ocurre con cualquier producto financiero, los ETF no son una soluci√≥n √ļnica para todos los inversores.¬†

Es importante evaluarlos en función de sus propios méritos, considerando los costos de administración y comisiones (si aplican), la facilidad de compra y venta, cómo se ajustan a su cartera actual y la calidad de la inversión que ofrecen.

¬ŅC√≥mo funcionan los ETF?

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) operan de la siguiente manera: el proveedor del ETF posee los activos subyacentes, crea un fondo que sigue su rendimiento y luego vende acciones de ese fondo a los inversores. 

Los accionistas poseen una parte del ETF, pero no son propietarios de los activos subyacentes del fondo. 

Sin embargo, los inversores en un ETF que rastrea un índice bursátil pueden recibir pagos de dividendos globales o reinversiones por las acciones que componen ese índice.


Si bien los ETF est√°n dise√Īados para rastrear el valor de un activo o √≠ndice subyacente, como por ejemplo una materia prima como el oro o una cesta de acciones como el S&P 500, se negocian a precios determinados por el mercado, que a menudo difieren del valor de ese activo.¬†

Adem√°s, debido a factores como los gastos, los rendimientos a largo plazo de un ETF pueden diferir de los de su activo subyacente.

Aquí tienes una versión resumida de cómo funcionan los ETF:

1. Un proveedor de ETF selecciona un universo de activos, que puede incluir acciones, bonos, materias primas o divisas, y crea una cesta con ellos, identificada por un s√≠mbolo √ļnico.

2. Los inversores pueden comprar acciones de esa cesta, de la misma manera en que comprarían acciones de una empresa.

3. Los compradores y vendedores negocian el ETF a lo largo del día en una bolsa, de forma similar a como se negocian las acciones.


Ventajas de los ETF

Los inversores han adoptado masivamente los fondos cotizados en bolsa (ETF) debido a su simplicidad, costos relativamente bajos y acceso a productos diversificados. A continuación se presentan las ventajas:

Diversificación:

Además de la diversificación en términos de amplias categorías de mercado (acciones, bonos, etc.), los ETF también permiten a los inversores diversificarse en términos de sectores industriales y otras categorías. 

Comprar todos los componentes de una canasta en particular requeriría mucho dinero y esfuerzo, pero con solo un clic, un ETF puede brindar los beneficios de diversificación a su cartera. 

La diversificaci√≥n puede ayudar a proteger tu cartera contra la volatilidad del mercado y proporcionar un mayor equilibrio al invertir en diferentes industrias, tama√Īos de empresas, geograf√≠as, entre otros.

Transparencia:

Cualquier persona con acceso a Internet puede buscar la actividad de precios de un ETF en particular en un intercambio. 

Adem√°s, las tenencias de un fondo se divulgan diariamente al p√ļblico, a diferencia de los fondos mutuos que lo hacen de forma mensual o trimestral.¬†

Esta transparencia le permite monitorear de cerca en qué está invirtiendo y detectar cualquier adición no deseada a su ETF, como inversiones en sectores no deseados.

Beneficios fiscales:

Los ETF tienen dos ventajas fiscales importantes en comparación con los fondos mutuos. 

Si inviertes en un fondo mutuo, es posible que debas pagar impuestos sobre las ganancias de capital durante la vigencia de tu inversión, ya que los fondos mutuos a menudo negocian activos con más frecuencia. 

Por otro lado, la mayoría de los ETF solo incurren en impuestos sobre las ganancias de capital cuando se vende la inversión, lo que implica un menor pago de impuestos en general. 

Adem√°s, al invertir en un ETF, puedes decidir cu√°ndo vender, lo que facilita evitar las tasas impositivas m√°s altas sobre ganancias de capital a corto plazo.

Desventajas de los ETF

Aunque los ETF pueden ser beneficiosos para muchos inversores, también tienen algunas desventajas. A continuación se presentan los contras:

Costos de transacción:

Los costos de los ETF no se limitan solo a los gastos generales. Debido a que los ETF se negocian en bolsa, pueden estar sujetos a comisiones de corretaje en línea. 

Aunque muchos corredores han reducido sus comisiones de ETF a cero, no todos lo han hecho, lo que puede representar un costo adicional para los inversores.

Posibles problemas de liquidez:

Al igual que con cualquier valor, los inversores están sujetos a los precios de mercado actuales al vender sus ETF. 

Los ETF que tienen un volumen de negociación más bajo pueden ser más difíciles de vender, lo que puede resultar en problemas de liquidez.

Riesgo de cierre del ETF:

Uno de los riesgos es que un ETF pueda cerrar si no has acumulado suficientes activos para cubrir los costos administrativos. 

Esto puede obligar a los inversores a vender sus participaciones antes de lo previsto, lo que podría resultar en pérdidas. 

Adem√°s, reinvertir ese dinero y cualquier carga fiscal asociada pueden generar inconvenientes adicionales.

¬ŅCu√°l es el costo de los ETF?

Los costos de los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden variar considerablemente. El precio promedio de los ETF más populares en términos de volumen de operaciones es de $59.42. 

El ETF más caro de esa lista puede llegar a $473.56, mientras que el más económico puede ser adquirido por $3.43. 

Este rango puede parecer amplio, pero tambi√©n significa que hay ETF disponibles para cada presupuesto. Puede ser √ļtil establecer un presupuesto antes de adentrarse en la selecci√≥n de un ETF.


Al investigar los ETF, también es importante considerar el índice de gastos del fondo o la tarifa que cobra el ETF por su gestión y mantenimiento. 

Debido a que la mayoría de los ETF son gestionados de manera pasiva, los índices de gastos de los ETF tienden a ser bastante bajos en comparación con otros tipos de fondos.

Ejemplos de ETF

Aunque los fondos cotizados en bolsa (ETF) son productos financieros simples, tienen aspectos que es importante comprender. 

Con conocimientos b√°sicos, puede determinar si un ETF es adecuado para su cartera y embarcarse en la emocionante b√ļsqueda de uno o m√°s ETF.

Existen numerosos ETF excelentes, pero a continuación se presentan algunas selecciones de nuestra lista de los ETF mejor calificados:

- SPDR S&P 500 ETF (ESP√ćA)

- BNY Mellon US ETF de capital básico de gran capitalización (BKLC)

- SoFi Select 500 ETF (SFY)

- ETF de renta variable estadounidense de JP Morgan Betabuilders (BBUS)

- iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Comparación entre ETFs, fondos mutuos y acciones

Cuando se compara con otras formas de inversión, los fondos cotizados en bolsa (ETF) presentan varias ventajas distintivas. 

Menores costos de inversión, una mayor diversificación y una creciente variedad de opciones son solo algunos de los beneficios de los ETF.

ETF vs. fondos mutuos

En general, los ETF tienen tarifas m√°s bajas que los fondos mutuos, lo cual es una parte fundamental de su atractivo.

Además, los ETF ofrecen una mayor eficiencia fiscal en comparación con los fondos mutuos. 

Por lo general, los fondos mutuos experimentan una mayor rotación (especialmente aquellos gestionados activamente) en comparación con los ETF, lo que puede generar ganancias de capital. 

Del mismo modo, cuando los inversores venden un fondo mutuo, el administrador debe vender valores para obtener efectivo, lo que también puede generar ganancias de capital. 

En ambos casos, los inversores pueden estar obligados a pagar impuestos sobre esas ganancias.

Además, los ETF y los fondos mutuos tienen estructuras de gestión diferentes (normalmente, los fondos mutuos son gestionados activamente, mientras que los ETF son gestionados de manera pasiva, aunque existen ETF gestionados activamente).

ETF vs. acciones

Aunque los ETF están compuestos por acciones, no existen "acciones ETF". Es posible comprar una acción de un ETF, pero no se pueden adquirir acciones individuales de un ETF. Los ETF están compuestos por acciones individuales y otras inversiones.

Al igual que las acciones, los ETF se pueden negociar en bolsa y tienen s√≠mbolos de cotizaci√≥n √ļnicos que permiten realizar un seguimiento de sus precios.¬†

Sin embargo, a diferencia de las acciones, que representan a una sola empresa, los ETF representan una cesta de acciones. 

Gracias a esta composición diversificada, los ETF pueden ofrecer una mayor diversificación que una sola acción, lo que ayuda a reducir el riesgo en una cartera.

Además, los ETF a veces se centran en sectores o temas específicos. Por ejemplo, SPY es un ETF que sigue el índice S&P 500, y existen otros ETF interesantes como HACK, que se centra en la seguridad cibernética, y FONE, que se enfoca en las empresas de teléfonos inteligentes.

Cómo encontrar los ETF adecuados para tu cartera

Es importante tener en cuenta que, aunque los costos de los ETF suelen ser m√°s bajos, pueden variar considerablemente entre diferentes fondos, seg√ļn el emisor, la complejidad y la demanda.¬†

Incluso los ETF que rastrean el mismo índice pueden tener costos diferentes.

La mayoría de los ETF son inversiones gestionadas de forma pasiva, ya que simplemente siguen un índice. 

Sin embargo, algunos inversores prefieren el enfoque práctico de los fondos mutuos, los cuales son administrados por profesionales con el objetivo de superar el mercado. 

También existen ETF gestionados activamente que imitan a los fondos mutuos, pero suelen tener tarifas más altas. Por lo tanto, es importante considerar su estilo de inversión antes de realizar una compra.

El crecimiento de este mercado tambi√©n ha llevado a la aparici√≥n de algunos fondos que pueden no ser meritorios: fondos enga√Īosos que representan una peque√Īa parte del mundo de las inversiones y pueden no ofrecer una diversificaci√≥n adecuada.¬†

No se debe asumir que un ETF es adecuado solo porque es barato; es necesario evaluar si se ajusta a su tesis de inversión más amplia.

Para encontrar los ETF adecuados para tu portafolio, se recomienda realizar una investigación exhaustiva y considerar los siguientes aspectos:

1. Objetivos de inversión: Determina los objetivos específicos de tu portafolio, como crecimiento a largo plazo, ingresos por dividendos o exposición a un sector o región en particular.

2. Estrategia de inversión: Decide si prefieres una estrategia de inversión pasiva, que sigue un índice, o una estrategia gestionada activamente que busca superar al mercado.

3. Diversificaci√≥n: Eval√ļa la diversificaci√≥n que ofrece el ETF, considerando la composici√≥n de tu cartera y si se ajusta a tu perfil de riesgo.

4. Rendimiento hist√≥rico: Revisa el rendimiento pasado del ETF para evaluar su consistencia y desempe√Īo en diferentes condiciones del mercado.

5. Costos: Compara las tarifas de administración, los gastos generales y las comisiones de negociación para asegurarse de que sean razonables y se ajusten a tu presupuesto.

6. Reputación del emisor: Investiga la reputación y experiencia del emisor del ETF para asegurarte de que sea confiable y tenga un historial sólido en la gestión de fondos.

Al considerar estos aspectos y consultar fuentes confiables de información financiera, estarás mejor preparado para encontrar los ETF adecuados que se ajusten a tu portafolio y objetivos de inversión.

Tipos de ETF

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) se negocian como acciones, pero en realidad se asemejan más a los fondos mutuos y a los fondos indexados, ya que pueden variar significativamente en términos de sus activos subyacentes y objetivos de inversión. 

A continuación se presentan algunos tipos comunes de ETF, aunque es importante tener en cuenta que estas categorías no son excluyentes. 

Por ejemplo, un ETF de acciones también podría estar basado en un índice, y viceversa. 

Estos ETF no se clasifican por su estilo de gestión (pasiva o activa), sino por los tipos de inversiones que se mantienen dentro de ellos.

ETF de acciones:

Estos ETF est√°n compuestos por acciones y generalmente se orientan hacia el crecimiento a largo plazo. Aunque suelen ser menos riesgosos que las acciones individuales, conllevan un riesgo ligeramente mayor que otros tipos de ETF, como los ETF de bonos.

ETF de materias primas:

Las materias primas son productos básicos que se pueden comprar o vender, como oro, café y petróleo crudo. 

Los ETF de materias primas permiten agrupar estos valores en una sola inversi√≥n. Es importante entender qu√© se encuentra dentro de estos ETF: ¬Ņposeen reservas f√≠sicas de la materia prima subyacente o acciones de empresas que producen, transportan y almacenan estos bienes? ¬ŅEl ETF incluye contratos de futuros? Estos factores pueden tener implicaciones fiscales significativas y niveles de riesgo diferentes.

ETF de bonos:

A diferencia de los bonos individuales, los ETF de bonos no tienen una fecha de vencimiento específica. 

Su uso m√°s com√ļn es generar pagos regulares de intereses para los inversores. Estos pagos provienen de los intereses generados por los bonos individuales dentro del fondo.¬†

Los ETF de bonos pueden ser una adición excelente y de menor riesgo a una cartera que incluye ETF de acciones.

ETF internacionales:

Las acciones internacionales se recomiendan ampliamente para diversificar una cartera junto con las acciones y los bonos estadounidenses. 

Los ETF internacionales son una forma fácil y generalmente menos arriesgada de invertir en estos mercados extranjeros. Estos ETF pueden incluir inversiones en países individuales o bloques de países específicos.

ETF sectoriales:

El mercado de valores de Estados Unidos se divide en 11 sectores, cada uno compuesto por empresas que operan dentro de ese sector. 

Los ETF sectoriales permiten invertir en empresas específicas dentro de esos sectores, como el sector de atención médica, financiero o industrial.

Estos pueden ser especialmente √ļtiles para los inversores que siguen los ciclos econ√≥micos, ya que algunos sectores tienden a desempe√Īarse mejor durante per√≠odos de expansi√≥n econ√≥mica, mientras que otros lo hacen durante per√≠odos de contracci√≥n.¬†

Por lo general, estos ETF conllevan un mayor riesgo en comparación con los ETF de mercado amplio. 

Los ETF sectoriales brindan exposición a una industria específica que pueda ser de interés, como los ETF de oro o los ETF de cannabis, con menos riesgo que invertir en una sola empresa.

ETF apalancados:

Los ETF apalancados son fondos cotizados en bolsa que rastrean un índice existente, pero en lugar de buscar igualar los rendimientos de ese índice, su objetivo es multiplicarlos por dos o tres. 

Por ejemplo, si tienes un ETF tradicional que sigue al índice S&P 500 y este aumenta un 2%, es probable que tu ETF también aumente aproximadamente un 2% debido a que posee la mayoría de las mismas empresas que conforman el índice.

En cambio, si tuvieras un ETF apalancado del S&P 500, esa ganancia del 2% se amplificaría y podría convertirse en una ganancia del 4%. 

Si bien esto puede ser excelente cuando el mercado está en alza, también implica un mayor riesgo en caso de una disminución del mercado. Por esta razón, los ETF apalancados son considerados más riesgosos en comparación con otros tipos de ETF.

Cómo invertir en ETF

Existen varias formas de invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF), y la opción que elijas dependerá en gran medida de tus preferencias. 

Para los inversores pr√°cticos, invertir en ETF est√° a solo unos clics de distancia. Estos activos son una oferta est√°ndar en la mayor√≠a de los corredores en l√≠nea, aunque la disponibilidad y las tarifas asociadas pueden variar seg√ļn el corredor.¬†

Por otro lado, los asesores robóticos construyen carteras utilizando ETF de bajo costo, lo que brinda a los inversores un acceso directo a estos activos. 

Es importante destacar que muchas de las principales casas de corretaje han eliminado las comisiones en las transacciones de acciones, ETF y opciones, lo cual ha sido una buena noticia para los compradores de ETF.

Aquí hay una guía general sobre cómo invertir en ETF:

1. Abre una cuenta de corretaje

Si estás listo para comenzar a invertir en ETF por tu cuenta, deberás abrir una cuenta de corretaje. 

Las cuentas de corretaje son donde se mantienen tus inversiones; tener una cuenta no significa necesariamente que estés invirtiendo en algo. Después de abrir una cuenta, podrás invertir en ETF desde allí.

2. Encuentra los ETF en los que deseas invertir

Si bien hay muchos ETF en el mercado, encontrar los adecuados no es tan complicado como parece. Puedes utilizar filtros en línea para ayudarte a encontrar ETF con costos bajos, fondos en sectores específicos o ETF con enfoque ambiental o socialmente responsable.

3. Compra el ETF

Utilizando la funci√≥n de negociaci√≥n de tu corredor, navega hasta el ETF en particular que deseas comprar y realiza la transacci√≥n. Aseg√ļrate de revisar s¬Ņtu pedido antes de finalizarlo.

4. Mantén el ETF

El tiempo durante el cual mantienes un ETF dependerá de tu estrategia de inversión. Sin embargo, si estás invirtiendo a largo plazo, generalmente se recomienda mantenerlo durante un período prolongado. Debido a la naturaleza del interés compuesto, cuanto más tiempo mantengas un ETF, más tiempo tendrá para acumular intereses.

Invirtiendo en otros activos de forma diversificada

Si bien los ETFs son una opci√≥n popular para invertir de forma diversificada en diferentes activos, no son la √ļnica alternativa disponible. En el mundo de las criptomonedas, invertir de manera sencilla y diversificada ahora es posible gracias a plataformas como Arch. Esta plataforma ofrece estrategias de inversi√≥n respaldadas por profesionales, aprovechando la tecnolog√≠a Web3 y Blockchain.

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